云顶彩说 | 从特斯拉买比特币看数字货币的会计处理

编者按：

在2020年10-k年报中，特斯拉披露了其在2021年1月投资比特币的后续事件货币pro怎么买比特币，同时表示未来愿意接受比特币作为产品的支付方式。 事件引发了一波热潮，与此同时，比特币的价格也迎来了一波暴涨。 事实上，特斯拉并不是第一家投资比特币的公司，但它的进入让更多投资者意识到比特币正在加速进入美国主流资产配置视野。 因此，特斯拉如何核算购买和持有比特币将是一个非常有意义的话题。 本文从现行会计准则对此类数字货币的会计处理和实务中其他公司的会计处理入手讨论这个问题。

从特斯拉买比特币看数字货币的会计处理

简伟曹贤琦

厦门国家会计学院

作为新能源汽车时代引领全球的企业，特斯拉的一举一动都备受关注。 2021年2月8日，特斯拉发布了2020年10-k年报。 特斯拉在年报中披露，其在2021年1月动用了约15亿美元的闲置资金购买了比特币。 特斯拉与比特币“捆绑”的话题备受关注，在金融投资圈引发热议。

笔者从财务会计的角度，着重分析了特斯拉是如何对这些购买的比特币进行会计核算的。 特斯拉在年报中指出，将按照美国会计准则委员会（FASB）颁布的ASC 350“无形资产-商誉及其他”（Intangibles-Goodwill and Other）进行会计核算，将这些比特币归类为具有不确定性有用的生活。 确定的无形资产（见图1）。 根据 FASB ASC 350 的要求，无形资产按实际成本进行初始计量； 对使用寿命不确定的无形资产进行后续计量，每年进行减值测试，减值测试表明可能发生减值的，增加减值测试的频率。 特斯拉透露，每季度将对比特币进行减值测试，当账面价值高于公允价值（活跃市场最低报价）时，计提减值损失。 也就是说，无论特斯拉是否出售这些比特币，比特币价格下跌造成的浮动损失都会反映在特斯拉的财务报表中； 然而，价格上涨的浮动利润不会立即反映在财务报表中，直到特斯拉出售比特币后，这些利润才被确认。

图 1 特斯拉 2020 年 10-k 年报披露后比特币购买事件

在CEO马斯克的明星效应加持下，特斯拉对比特币的投资让人们更加看好数字货币1的投资前景，比特币迎来了一波暴涨。 比特币的价格最近已经超过了 56,000 美元。 简单估算一下，一个比特币的价格超过了一辆特斯拉标准续航Model 3和两箱飞天茅台装车的价格，相当神奇和现实。 也有分析师预计，如果特斯拉持有比特币数量不变，其1月份以来的账面利润约为10亿美元，超过特斯拉2020年7.21亿美元的净利润。此前积极“带货”的马斯克比特币通过更新自己的签名、头像和个人动态，忍不住在2月22日发了一条推文，称目前比特币和以太坊的价格似乎太高了。 22日至23日，比特币价格大幅下跌，一度低至4.5万美元。 与此同时，特斯拉股价也在下跌，23日下跌8.6%。 媒体随即报道称，这让马斯克的资产缩水了152亿美元，让出了世界首富的头衔。 从这些迹象来看，特斯拉的股价与比特币的价格密切相关，那么特斯拉将比特币作为一种只反映减值，不反映升值的无形资产核算是否合适？ 本文将从会计准则制定者和报告编制者两个角度进行分析。

会计准则制定者对数字货币会计处理的相关规定

2015年，加密数字货币课题被国际会计准则委员会（IASB）列为潜在研究项目之一，体现了国际会计准则委员会对这一新兴事物的重视。 2016年，澳大利亚会计准则委员会（AASB）发表了一篇题为“数字货币——标准制定活动的案例”的文章，讨论了数字货币作为现金或现金等价物、金融工具、无形资产和存货的会计处理。 可能性。

在数字货币的会计处理方面，日本成为第一个将数字货币会计处理正式规定纳入通用会计原则的国家，其做法也更为大胆。 2018 年 3 月，日本会计准则委员会发布了一份名为《支付服务法下虚拟货币会计实务解决方案》的指南，认为数字货币不属于现有会计项目（例如，外币、金融工具、存货、无形资产），需要创建一个新的独立资产项目。 数字货币存在活跃市场时货币pro怎么买比特币，按市场价格重估，价格变动的差额计入当期损益； 数字货币不存在活跃市场的，按成本计量，处置价格低于成本的，计提减值准备。

美国作为世界上最发达的经济体，对数字货币带来的会计挑战并没有很快做出反应。 2017 年 6 月，数字商会致函美国会计准则委员会，希望 Emerging Issues Task Force 能够增加一个议程，研究数字货币的会计处理。 随后，美国会计准则委员会对数字货币进行了研究，并组织各方就数字货币的会计问题进行了讨论。 2018 年 9 月和 10 月，美国会计准则委员会分别与非营利咨询委员会和私营公司代表进行了讨论，探讨数字货币的会计应用。 2020年10月，美国会计准则委员会讨论了数字货币（Digital Currencies）的问题，最终的结论是不将其纳入准则制定议程。 美国会计准则委员会在讨论中指出，数字货币应按照FASB ASC 350“无形资产——商誉及其他”进行会计处理。 详情请参考美国注册会计师协会（AICPA）发布的实务指南：数字资产的会计与审计。 本实用指南认为，一般企业购买加密数字货币时，将其归类为无形资产，按成本计量并进行后续折旧； 只有专门从事投资的公司或经纪人才能对数字货币使用公允价值计量。

总体而言，AASB 的观点与 IASB 的观点一致。 2019年6月，国际财务报告解释委员会发布了名为“Holdings of Cryptocurrencies”的议程决议，同时明确加密数字货币符合无形资产的范畴。 在分析思路上，美国会计准则委员会和国际会计准则委员会也大同小异。 他们都在现行会计准则体系下进行分析。 两者均采用排除法，否认将数字货币归类为现金或现金等价物。 、金融资产的可能性，基于数字货币没有实物形态、可辨认性，建议将其划分为无形资产。 略有不同的是，IASB 还考虑到无形资产可能存在活跃市场。 因此，根据国际财务报告准则关于无形资产会计处理的规定，无形资产的后续计量可以采用成本模式或重估价模式。 无形资产存在活跃市场的，企业可以采用重估价模式，重估价增加计入其他综合收益，重估价减值在一定条件下计入损益。 根据美国FASB ASC 350“无形资产——商誉及其他”的要求，无形资产的后续计量只能采用成本模式。

美国会计准则委员会和国际会计准则委员会都决定不为数字货币制定新的会计准则，都要求参照无形资产进行会计处理，这更像是一种权宜之计。 数字货币与传统无形资产最大的区别在于它的可投资性太强。 国际会计准则委员会认可的活跃市场不是可以提供公开报价、资金可以自由进出的市场。 在一些国家或地区，某些无形资产（如出租车牌照、捕鱼牌照、生产配额等）可以自由转换，可能有活跃的市场，但交易价格由买方协商确定和卖家。 一种资产的交易价格 不一定适用于另一种资产，交易价格不会为公众所知。 另一方面，数字货币交易市场已经是一个可以24小时运行的活跃市场，数百家交易所提供交易撮合，行情可以随时查询。 更重要的是，很大一部分个人和机构为了短期利润而交易，通过差价获利。 浓厚的短期炒作氛围使得数字货币具有极高的投机风险。 也有学术研究发现了数字货币和金融市场之间的联系。 罗梅等。 (2020)发现比特币周收益率与道琼斯工业平均指数周收益率显着正相关，滞后一期，而日收益率与道琼斯指数日收益率显着正相关琼斯工业平均指数滞后两个时期。 2020年，灰度基金、摩根大通等传统金融机构高调入场，数字货币的投资属性将越来越体现。 从这个角度来看，数字货币是一种无形资产，具有投资产品的属性。 未来，我们需要积累更多证据，对数字货币这一新兴投资产品进行研究，进而修订现行的无形资产会计准则或规定新的会计准则。

记者视角

一、投资比特币的会计处理

陈涵等。 (2020) 认为，特斯拉选择将比特币纳入其无形资产。 财务报表只会反映比特币的跌幅，不会反映涨幅。 利润调整2.对于这个观点，笔者并不认同。 特斯拉将购买比特币作为无形资产，符合美国会计准则委员会和美国通用会计准则的要求。 特斯拉的会计处理是现行会计准则体系下的被动选择，而非出于某种目的的主动行为。 至于无形资产只能计提减值准备，不能反映增值的问题，涉及到无形资产的定义和性质，从深层次上讲，还涉及到会计稳健性原则的运用。

陈涵等。 (2020)提到另一家公司Microstratety作为对比，称其在非流动资产下增加了数字资产(Digital assets)，认为这样处理可以直接将币价映射到其股价。 笔者翻阅了该公司的财报，发现该公司确实投资了7万多枚比特币，这些比特币被纳入数字资产的报告项（见图2）。

图2 Microstrategy 2020 10-K年报资产负债表单独设置Digital Assets项目

但笔者在仔细阅读该公司的财务报告后发现，该公司仍按照FASB ASC 350“无形资产-商誉及其他”对比特币进行核算和处理（见图3）。 根据重要性原则，公司持有的比特币占总资产的70%以上，且由于对外报表的项目设置相对更加灵活，公司单独设立了比特币项目。 但设立一个单独的项目并不意味着比特币价格的波动会反映在公司的财务报表上。

图3 Microstrategy 2020 10-K年报披露比特币购买情况

2. 比特币作为支付方式的会计处理

另一个担忧是，特斯拉除了表示已投资比特币外，还希望未来适用法律，在有限的基础上接受比特币作为产品的支付方式。 这就引出了另一个问题，如果客户用比特币购买特斯拉汽车，特斯拉如何进行收入确认？

根据美国注册会计师协会（AICPA）发布的实务指南：数字资产的会计与审计，公司按照ASC 606收入标准进行会计处理，并收到固定数量的数字货币作为非现金对价的形式。 收入确认时，以收到的数字货币的公允价值计量，该形式的非现金对价引起的公允价值后续变动不计入，也不影响收入的交易价格. 收到的数字货币仍作为使用寿命不确定的无形资产进行后续计量。 我们暂时无法得知特斯拉对售车收取比特币的具体方案。 还是会继续使用传统的法币报价，由客户根据实时兑换价格兑换成比特币进行支付，还是以比特币报价，客户可以选择支付时间？ 从比特币目前的涨跌来看，它不能作为价值的衡量标准，也不具备货币应有的价值储存功能。 现在考虑将其视为现金或现金等价物还为时过早。

特斯拉并不是第一个吃螃蟹的人。 一些上市公司已经认可比特币作为一种支付方式。 例如纳斯达克上市的美国知名网购网站Overstock.com。 自 2014 年以来，该公司一直接受比特币购物，此举使其成为美国最大的接受比特币支付和交易的零售商。 该公司将其持有的比特币和其他加密货币计入其“预付和其他流动资产”资产类别（见图 4）。 从报告项目名称来看，不属于无形资产，属于流动资产类别。 期末，公司对数字货币跌幅计提减值准备，仅在出售数字货币时在综合及管理费用中确认损益。

图4 Overstock 2018年年报披露的加密数字货币会计政策

结语

特斯拉将购买的比特币归入无形资产进行会计处理，符合美国会计准则委员会和美国通用会计准则的要求，无可非议。 对使用寿命不确定的无形资产进行减值测试，不确认增加值，是沿用多年的会计准则。 因此，笔者不同意特斯拉可以一次性卖出比特币来确认收入和调整利润。 扣除。

数字货币与传统无形资产最大的区别在于过于投资化。 传统无形资产即使有活跃的市场，也很难获得公开报价。 数字货币，一种新兴的虚拟产品，可以24小时交易，随时查看开盘价，越来越成为一种投资品。 如果会计信息使用者总是使用公开报价信息来估计持有数字货币的损益，会计行业确实需要考虑参考金融工具的一些要求，修订现行的无形资产会计准则或制定新的会计准则对于数字货币。 准则。 （结束）

[1] 本文所讨论的数字货币是私人发行的基于节点网络和数字加密算法的用于交换的虚拟货币，全称Cryptocurrency。 目前，从业者和监管机构之间尚未就术语的统一达成共识。 现实世界中也会使用代币（Token）、货币（Coin）等表达方式。 美国会计准则委员会采用的英文原文为Digital Currencies，美国注册会计师协会采用的英文原文包括Digital Assets和Crypto assets，日本会计准则委员会采用的英文原文为Virtual Currencies . 这些术语在不同情况下指代不同的范围。

[2] 见

参考

1. 日本会计准则委员会。 关于《支付服务法》下虚拟货币会计的实用解决方案

2. 美国注册会计师协会。 数字资产的会计和审计

3. 财务会计准则委员会

4. 国际财务报告解释委员会。 持有加密货币。

5.罗梅，古朴，江玉兰。 比特币与道琼斯指数之间的回报相关性。 中国会计评论，2020（v.18 No.59）：7-22。

6. 陈涵、王天辰、袁玉明（火币研究院）。 看美国上市公司从特斯拉购买比特币的会计处理、动机和趋势

-结尾-